Melvine en Action

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Samedi 21 février 2009 à 18h00

Roubini : le système bancaire Européen est face à un risque croissant

Nouriel Roubini | 20 fév 2009



De Bloomberg:

Roubini dit que le système bancaire Européen fait face à un risque croissant

Nouriel Roubini, l'économiste de l'Université de New York qui a prédit la crise financière mondiale, discute avec Erik Schatzker Julie Hyman de Bloomberg sur les risques croissants auxquels est confronté le système bancaire en Europe.

Roubini aborde également les perspectives d'une "énorme" augmentation du déficit des États-Unis, la nécessité de nationaliser les banques en faillite et de l'importance de la coopération mondiale dans la réglementation financière. (Source: Bloomberg)

00:00 inquiétudes sur les états souverains; Risques des banques dans la zone euro

03:40 Perspectives d’une "massive" augmentation du déficit des États-Unis

05:33 Possible défaut souverain en Europe de l'Est

06:33 Stimulus; nationalisation "temporaire" de banque

08:59 solution paneuropéenne aux malheurs des banques, les coûts

10:16 Euro ; la dette US, les efforts de stimulation vs. monde

13:56 Révision de la réglementation financière mondiale


(20/02/09) Bloomberg: Roubini dit le système bancaire Européen est Face à un risque croissant ( vidéo ci dessous)






De Bloomberg:

Roubini dit le risque dans les Banques en Europe devient «Plus grave»

Le système bancaire en Europe est de plus en plus confronté à des risques en raison des pertes dans la région des marchés émergents, la crise pourrait exiger un grand effort de sauvetage, a déclaré Nouriel Roubini l'économiste de l'Université de New York.

"Le problème bancaire en Europe est de plus en plus sévère», a déclaré Roubini dans un interview Bloomberg Television. "Vous avez une série de pays qui sont vraiment en difficulté», a dit Roubini, citant la Lettonie, l'Estonie, la Lituanie, la Hongrie, la Biélorussie et l'Ukraine.

Les politiques allemand et français cette semaine se sont dits préoccupés par un glissement de la confiance des investisseurs dans les petites économies européennes. Le coût pour faire assurer la dette irlandaise, grecque et espagnole contre le défaut de paiement a grimpé à des records, et la montée des pertes en Europe de l'Est dans les banques autrichiennes à amené les primes de rendement des obligations de ce pays à un niveau sans précédent.

Les prêteurs européens prennent des mesures susceptibles d'accroître le contrôle de l'Etat sur les banques étant donné que la récession s'approfondit. Le cabinet de la chancelière allemande Angela Merkel a approuvé un projet de loi cette semaine qui permet la reprise de la Hypo Real Estate Holding AG, qui serait la première nationalisation d’une banque allemande, depuis les années 1930.


Les plus grandes compagnies financières du continent ont rapporté 316 milliards de dollars provisions et pertes liées au crédit depuis l'effondrement du marché hypothécaire subprime des États-Unis en 2007, étendue à d'autres classes d'actifs et continents. L'agitation sur les marchés a forcé les prêteurs européens à amasser 370 milliards de dollars en capitaux frais et les gouvernements de Londres à Zurich à Berlin procèdent à des sauvetages, selon les données de Bloomberg.

Aide de l'UE

Roubini a dit que les nations européennes peuvent aller plus loin et aider les Etats membres qui ne sont pas capables de sauver leurs propres banques. «Même l'Union européenne envisage maintenant d'aider ces souverains et leur système bancaire", a t-il dit.
"Il y a des problèmes importants en termes de dette et également des problèmes bancaires dans des endroits comme l'Irlande, par exemple," dit Roubini. "Mais aussi un pays comme la Grèce, a une énorme quantité de stock de dette publique."
Moody's Investors Service Inc a dit le 17 février que certaines des plus grands banques peuvent être rétrogradées en raison de prêts à l'Europe de l'Est, envoyant UniCredit SpA (Italie), qui s’est vigoureusement développée dans la région, à son plus bas en 12 ans.


«Pression» sur les Notations

Moody's voit " des pressions continues de baisse des notations " dans la région en raison de l'aggravation de la qualité des actifs et de la fiabilité des banques de l'ouest à court terme, a déclaré la compagnie dans un rapport.

Le Fonds monétaire international a offert une aide de 52 milliards de dollars environ à la Lettonie, la Hongrie, la Serbie et l'Ukraine.

Roubini, qui avait prédit la crise du crédit, a également discuté de la nécessité de plans de relance de la croissance. La meilleure approche dans la zone euro est "un plan d'incitation fiscales à court terme, mais une consolidation budgétaire sur le moyen terme", a t-il dit.

Il a noté que les 787 milliards $ US du plan de relance économique, signé dans la loi cette semaine par le président Barack Obama, est nécessaire, il ne sera peut être pas suffisant, et mettra le pays plus profondément dans la dette.

«Nous allons ajouter 4 billions $ à 5 billions $ à la dette publique au cours des prochaines années", a t-il dit. "En bout de ligne, peut-être deux ou quatre ans, il peut y avoir une baisse de la notation même des États-Unis."
Pourtant, a t-il dit, les Etats-Unis prennent des mesures appropriées par rapport aux autres économies. Il a déclaré que la Banque centrale européenne et le Japon sont "à la traîne."


De Reuters:

Roubini: Loin d’être proche de la fin de la crise

Nouriel Roubini, l'un des rares économistes qui ont prédit une grande partie de l'actuelle crise financière, a déclaré vendredi : les Etats-Unis sont loin de la fin de la crise bancaire et du crédit.

«Nous sommes encore dans la troisième et quatrième manche," a déclaré Roubini à Reuters dans une interview, en utilisant une analogie avec le baseball pour amener son point de vue que le cycle actuel est seulement à mi-parcours.

«Et ça va être pire», a déclaré Roubini, professeur à l'Université de New York de la Stern School of Business et président de RGE Monitor, un cabinet indépendant de recherche économique.

Le 10 Février, le secrétaire au Trésor américain, Timothy Geithner a dévoilé son tout nouveau plan de sauvetage pour les banques, y compris de ce qu' appelle le gouvernement « les stress tests» impliquant toutes les banques de plus de 100 milliards de dollars en capital Les régulateurs analyseront les livres des banques beaucoup plus attentivement que précédemment pour voir si elles ont le capital pour endurer des conditions de la détérioration.

«C'est l’étape pour se former un moyen objectif de déterminer quelles sont les banques qui sont illiquides et celles qui sont insolvables et reprendre les banques insolvables ", a dit Roubini. "Nous devons reprendre en main certaines banques."

Le cours des actions de Bank of America Corp (BAC.N) et de Citigroup Inc (CN) a chuté pour la sixième journée consécutive vendredi, martelé par la crainte que le gouvernement américain puisse nationaliser les banques, balayant les actionnaires.

La Nationalisation ou l’administration judiciaire d'une banque ne doit pas être un problème, ajoute Roubini.

"Je pense que ce doit être une mesure temporaire - les prendre et les nettoyer et de les revendre au secteur privé», a dit Roubini. " Personne n'est en faveur d'une prise de pouvoir du système financier permanente par le gouvernement. "

Par exemple, IndyMac a été en faillite et repris en Juillet. "Moins de six mois plus tard, le même groupe d'investisseurs privés était prêt à racheter les actifs et les dépôts", a t-il dit.

«Alors, il ne doit pas être sous le contrôle du gouvernement pendant des années et des années. Vous pouvez le faire en fait assez rapidement."

Tout compte fait, Roubini a dit qu'il voit une croissance économique négative tout au long de 2009, prévoit que le taux de chômage pourrait atteindre environ 10 pour cent au cours de la prochaine année.

Traduction par : Melvine en Action